Прежде чем вкладывать огромные денежные средства в инвестиционный проект, его необходимо подвергнуть тщательному и детальному анализу, используя для этой цели самые эффективные и популярные методы оценки.

Первичная оценка инвестиционного проекта достаточно сложна, одним из методов здесь является расчет коммерческой эффективности, который в большинстве случаев основывается на производственных данных и не использует важные инвестиционные показатели, необходимые для расчета эффективности вложений. Кроме того использование производственных данных также не предусматривает и фактора времени, который стал на сегодняшний день одним из самых главных для оценки инвестиционного проекта со стороны потенциального инвестора. Что же касается методов оценки инвестиционных проектов, которые существовали несколько лет тому назад, то здесь стоит отметить, что большая часть из них основывалась на определении производственного эффекта инвестиций, демонстрирующего рост производительности труда. Также данный показатель указывал, на какой уровень при таком подходе можно будет снизить себестоимость выпускаемой продукции или предоставленных услуг.

В связи с данными обстоятельствами, а также с тем фактом, что эти методы оценки не способны продемонстрировать финансовые показатели, наиболее целесообразным стало использование динамических показателей, которые основаны на дисконтировании денежных потоков, образующихся в процессе реализации инвестиционного проекта. Такие показатели дают наглядное представление о том, какой процент инфляции ожидает инвесторов по вложенным капиталовложениям, а также на основе полученной информации, помогают определить дополнительные возможности инвестирования по ставке дисконта. Для этой цели в основе динамических методов используется прогнозирование денежных потоков, как с отрицательной, так и с положительной стороны, которое возможно на заданном промежутке времени. Кроме того во время оценки также используется и сопоставление инвестиционных затрат с полученным сальдо денежных потоков, которое дисконтировано по соответствующей ставке. Данная методика предусматривает во время оценки некоторые допущения, которые в реальной жизни выполнить достаточно сложной, а порой и вовсе не предоставляется возможным.

Из огромного разнообразия динамических методов, которые сегодня используются как отечественными, так и зарубежными инвесторами, наиболее востребованными и эффективными принято считать метод, оценивающий внутреннюю норму рентабельности проекта, а также метод, оценивающий чистый приведенный доход от реализации проекта. Первая методика основана на графическом и аналитическом анализе, каждый из которых предусматривает использование тех или иных финансовых инструментов, позволяющих получить необходимую точность и наиболее прибыльные варианты проектов, из которых и формируется инвестиционный портфель. А вот второй метод, который направлен на оценку чистого приведенного дохода от реализации проекта, и требующий профессиональных знаний и огромного опыта работы от оценщика, позволяет оценить бизнес нового предприятия, спрогнозировав при этом величину будущих денежных потоков.